近日，我国首次发行以离岸人民币（CNH）计价的主权债券（即 “点心债券”），发行规模达 60 亿元人民，标志着印尼正式跻身全球人民币债券市场。此次发行获国际投资者热烈追捧，订单规模超 180 亿元，超额认购三倍，创下区域主权人民币债券发行佳话。
据财政部 10 月 24 日声明披露，本次发行包含两款债券品种：5 年期债券（RICNH1030）发行规模 35 亿元，票面利率与收益率均为 2.5%；10 年期债券（RICNH1035）发行规模 25 亿元，票面利率与收益率均为 2.9%，两款债券再发行价格均为 100.00 元，将于 10 月 31 日正式发行，到期日分别为 2030 年和 2035 年的 10 月 31 日。
得益于市场的强劲需求，印尼政府成功将票面收益率大幅下调：5 年期品种较初始价格指引降低 45 个基点，10 年期品种下调 40 个基点，最终定价显著优于市场预期。该系列债券获穆迪 Baa2、标普 BBB 及惠誉 BBB 评级，彰显国际评级机构对其信用资质的认可，债券将在新加坡证券交易所挂牌上市，由中国银行、汇丰银行及渣打银行担任联席主承销商。
10 月 23 日认购通道开启后，该批债券迅速吸引全球投资者关注，其中中国境内投资者参与尤为积极，订单簿峰值规模一度达到 220 亿元，订单倍数高达 3.67 倍。印尼财政部指出，投资者的热烈响应充分反映了国际资本市场对印尼宏观经济稳定性、增长前景及财政管理信誉的高度信任，为该国拓宽国际筹资渠道奠定坚实基础。
中银香港作为本次发行的联席牵头经办人及结算交割行，其雅加达分行负责人表示，债券在中印尼投资者中均获积极反响，不仅印证了市场对印尼经济的信心，更推动两国合作从贸易与基建领域延伸至资本市场层面。
此次发行是印尼国家财政预算融资多元化战略的关键里程碑。当前印尼政府债务占 GDP 比重约 39.86%，处于可控水平，在此背景下主动发行人民币债券，旨在拓宽投资者基础、降低对单一货币融资的依赖。从国际货币格局看，印尼作为东南亚首个发行长期限公募人民币主权债券的国家，其举动为区域经济体提供了示范效应。